Heute möchte ich einen Blick auf den Silbermarkt werfen. Seit Juli 2012 steigt das Metall wieder nach oben und hat die Marke von 30 USD durchbrechen können. In diesem Jahr gehört Silber mit knapp 22 Prozent Gewinn zu den Top Märkten. Allein in diesem Monat konnte Silber über 6 Prozent zu legen. Das sieht alles sehr gut aus, stellt sich die Frage, ob wir jetzt noch einsteigen sollen / können oder ob wir noch etwas warten sollten. Vielleicht kommen die Kurse ja wieder etwas zurück.

Sehen wir uns zuerst die Auswertung der CoT Reporte vom CoT Analyzer an für Silber an.

Ende Juni ging es los mit mit starken Kaufpositionen der Commercials, die Small Speculanten und die Non-Commercials waren dort noch extrem Bearish für diesen Markt eingestellt. Doch seit zwei Wochen hat sich dieses Bild stark geändert, die Commercials sind Bearish und "die Anderen" sind Bullish. Für mich ein Zeichen, hier Vorsicht walten zu lassen. Solange aber der Trend weiter nach oben geht, so lange wir in Trendrichtung die Position aufgebaut. Nur halt nicht mehr so langfristig! Sehen wir uns das Ganze im Chart an.

In diesem Chart verwende ich nur das 12-Monats-Zeitfentser für den CoT Index bei den Commercials, den Non-Commercials und den Small Speculanten. Auch hier sehen wir - es geht zumindest nicht mehr so lange nach oben!

Da eine Schwalbe bekanntlich noch nicht den Sommer ausmacht, suchen wir nach anderen Schwalben - wie sieht die technische Seite aus? Dazu ebenfalls ein Wochenchart.

Diese beiden Indikatoren zeigen mir nur an, wenn ein Markt überhitzt oder komplett ohne Interesse ist. So ist es nicht verwunderlich, wenn wir in der extrem starken Anstiegsphase im Silber bis auf 50 USD nur rote Warndreiecke sehen, doch die CoT Daten waren da anderer Meinung. Da ein Preis-Indikator immer nur eine Ableitung vom Preis ist, ist er nicht so genau, wie das Wissen von realen Marktteilnehmern - den Commercials. Es ist also für mich wichtig, dass zuerst die CoT Daten mir eine extreme Situation rausfiltern und dann die Technische Analyse das Timing verfeinert - so wie hier.

Seit zwei Wochen haben wir im Silber sowohl bearishe CoT Analysen als auch eine teschnisch bearishe Überhitzung. Das macht dann schon mal zwei Schwalben - fehlt nur noch die Dritte, um einen Verein zu gründen. Die finden wir im Tageschart!

Seit gestern haben wir den Long-Modus verlassen oder besser gesagtm mein Chart hat diesen verlassen. Ich habe den ersten roten Bar und dies bedeutet nun, die Suche nach einem Shortentry beginnt. Was noch dazu kommt sind folgende zwei Faktoren.

1. Das Open Interest stagniert und
2. die Saisonalität geht leicht nach unten ( bis Ende Oktober)

Fazit:

Wer Silber kaufen möchte, hat Zeit, denn es sieht nach guten Einkaufstagen und Preisen aus!

Viel Erfolg dabei!

Mike C. Kock

Dieser Bericht wurde nicht geprüft. Für Richtigkeit der Angaben übernimmt Silbernews keine Haftung.
Quelle: Mike C. Kock